20世纪初，在金融市场上没有一个正规的投资理念，大部分金融人士都喜欢议论模糊的“期望”、“消息”，根本没有一个明确的概念。格雷厄姆十分厌恶这种模糊的投资理念，投资是需要理性的，而不经过认真分析就过分乐观且冲动盲目地投资注定要失败。格雷厄姆没有忘记他的母亲就是凭直觉盲目去投资却没有一个系统的理论来指导，才会赔上所有的积蓄。很多从事经济领域的人士都想靠自己的知识获得巨额财富，但在格雷厄姆心中，最重要的不是赚取尽可能多的财富，而是通过自己的努力找到正确的投资理论，让更多的家庭避免走向因为盲目投资而破产的境地。
鉴于母亲惨痛的教训，格雷厄姆一生都是防御型的投资者。他提出了著名的“价值投资理论”。这个理论不是为了让投资者最大限度地获得利益，而是最大程度地规避风险。在当时的金融人士中，很多人都不精通数学，更有甚者连一些简单的财务问题都处理不好。而格雷厄姆的数学却相当好，而且他很看重准确的财务数字，也喜欢一切现实可靠的东西。但他不盲目相信那些既成的事情，也善于揭示表象上隐藏着的真理。其实格雷厄姆知道，相对于投资者，自己更适合当股票投资理论的研究者。他也曾经想过在大学里当一名金融教授，但现实的家庭条件不允许，于是他只有继续跻身于喧嚣浮躁的华尔街。正是这个年轻人的到来给投资理论带来了里程碑式的意义，他被投资者们尊敬地称为“最伟大的投资者”和“华尔街教父”。